Delta In Option Trading

Die Optionen delta ist die Änderungsrate des Preises der Option in Bezug auf den zugrunde liegenden Wertpapierpreis. Das Delta einer Option reicht von 0 bis 1 für Anrufe (0 bis -1 für Puts) und spiegelt die Erhöhung oder Abnahme des Preises der Option in Reaktion auf eine 1-Punkt-Bewegung des zugrunde liegenden Vermögenspreises wider. Weit out-of-the-money Optionen haben Delta-Werte in der Nähe von 0, während tief in-the-money Optionen haben Deltas, die in der Nähe von 1. Bis Delta. Down-Delta Da sich das Delta selbst bei sehr kleinen Bewegungen des zugrunde liegenden Aktienkurses ändern kann, kann es praktischer sein, die Delta - und Delta-Werte nach oben zu kennen. Beispielsweise kann der Kurs einer Call-Option mit einem Delta von 0,5 um 0,6 Punkte bei einem Anstieg des Basiswertes um 1 Prozent steigen, jedoch nur um 0,4 Punkte sinken, wenn der Basiswert um 1 Punkt sinkt. In diesem Fall ist das Aufwärts-Delta 0,6 und das Abwärts-Delta 0,4. Zeitüberschreitung und ihre Auswirkungen auf das Delta Da die Zeit bis zum Auslaufen kürzer wird, wird der Zeitwert der Option verdampft und dementsprechend erhöht sich das Delta der in-the-money Optionen, während das Delta von Out-of-the-money Optionen nimmt ab. Die Grafik oben zeigt das Verhalten des Deltas von Optionen bei verschiedenen Schlägen, die in 3 Monaten, 6 Monaten und 9 Monaten auslaufen, wenn die Aktie gegenwärtig bei 50 gehandelt wird. Veränderungen der Volatilität und ihre Auswirkung auf das Delta Da die Volatilität steigt, wird der Zeitwert von Erhöht sich die Option und dies bewirkt, dass das Delta der Out-of-the-money Optionen zu erhöhen und das Delta der in-the-money Optionen zu sinken. Die obige Grafik zeigt die Beziehung zwischen den Optionen delta und der Volatilität des zugrunde liegenden Wertpapiers, das mit 50 Aktien gehandelt wird. Bereit zum Trading starten Ihr neues Trading-Konto wird sofort mit 5.000 von virtuellen Geld, das Sie verwenden können, um Ihre Trading-Strategien mit OptionHouses virtuelle Handelsplattform testen, ohne zu riskieren hart verdientes Geld finanziert. Sobald Sie den Handel für real starten, werden Ihre ersten 100 Trades beauftragt werden (Vergewissern Sie sich, klicken Sie durch den Link unten und zitieren Sie den Promo-Code 60FREE während der Anmeldung) Lesen Sie weiter. Kaufen Straddles ist eine großartige Möglichkeit, Gewinne zu spielen. Viele Male, Aktienkurs nach oben oder unten nach dem vierteljährlichen Ergebnis Bericht aber oft, kann die Richtung der Bewegung unvorhersehbar sein. Zum Beispiel kann ein Verkaufsstillstand auftreten, obwohl der Ergebnisbericht gut ist, wenn die Investoren gute Ergebnisse erwartet hätten. Weiter lesen. Wenn Sie sind sehr bullish auf eine bestimmte Aktie für die langfristige und ist auf der Suche nach der Aktie, sondern fühlt, dass es etwas überbewertet im Moment ist, dann können Sie prüfen, schreiben Put-Optionen auf den Bestand als ein Mittel, es zu erwerben ein Rabatt. Weiter lesen. Wenn Sie den Peter Lynch Stil investieren und versuchen, den nächsten Multi-Bagger vorherzusagen, dann möchten Sie mehr über LEAPS herausfinden und warum ich sie für eine gute Option für die Investition in den nächsten Microsoft zu sein. Weiter lesen. Bargelddividenden, die von Aktien begeben werden, haben große Auswirkungen auf ihre Optionspreise. Dies ist darauf zurückzuführen, dass der zugrundeliegende Aktienkurs voraussichtlich um den Dividendenbetrag auf der Ex-Dividende fallen wird. Weiter lesen. Als Alternative zum Schreiben abgedeckter Anrufe kann man einen Bull Call-Spread für ein ähnliches Gewinnpotential, aber mit deutlich geringerem Kapitalbedarf eingeben. Anstelle der Beteiligung der zugrunde liegenden Aktien in der gedeckten Call-Strategie, die Alternative. Weiter lesen. Manche Aktien bezahlen jedes Quartal großzügige Dividenden. Sie haben Anspruch auf die Dividende, wenn Sie die Aktien vor dem Ex-Dividende halten. Weiter lesen. Um höhere Erträge an der Börse zu erzielen, ist es nicht nur notwendig, mehr Hausaufgaben für die Unternehmen zu tätigen, die Sie kaufen möchten, sondern auch ein höheres Risiko einzugehen. Eine allgemeinste Weise, das zu tun ist, Aktien auf Rand zu kaufen. Weiter lesen. Day-Trading-Optionen können eine erfolgreiche, profitable Strategie, aber es gibt ein paar Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie starten mit Optionen für den Day-Trading. Weiter lesen. Erfahren Sie mehr über das Put-Call-Verhältnis, die Art, wie es abgeleitet wird und wie es als Contrarian-Indikator verwendet werden kann. Weiter lesen. Die Put-Call-Parität ist ein wichtiger Grundsatz für die Optionspreise, die Hans Stoll in seinem Artikel "Die Relation zwischen Put - und Call-Preisen" im Jahr 1969 identifiziert hat. Die Prämie einer Call-Option impliziert einen gewissen fairen Preis für die entsprechende Put-Option Mit demselben Ausübungspreis und Verfallsdatum, und umgekehrt. Weiter lesen. Im Optionenhandel können Sie die Verwendung bestimmter griechischer Alphabete wie Delta oder Gamma feststellen, wenn Sie Risiken beschreiben, die mit verschiedenen Positionen verbunden sind. Sie sind bekannt als die Griechen. Weiter lesen. Da der Wert der Aktienoptionen vom Kurs der zugrunde liegenden Aktie abhängt, ist es sinnvoll, den beizulegenden Zeitwert der Aktie mit Hilfe eines sogenannten Discounted Cash Flows zu berechnen. Weiter lesen. Von Around The WebWas ist Delta Delta das Verhältnis, das die Änderung des Preises des zugrunde liegenden Vermögenswertes mit der entsprechenden Änderung des Preises eines Derivats vergleicht. Wenn zum Beispiel eine Aktienoption einen Delta-Wert von 0,65 hat, bedeutet dies, dass, wenn die zugrunde liegende Aktie um 1 erhöht wird, die Option um 0,65 ansteigt, alles andere gleich. Laden des Players. BREAKING DOWN Delta-Delta-Werte können je nach Optionsart positiv oder negativ sein. Beispielsweise reicht das Delta für eine Call-Option immer von 0 bis 1, da sich der Basiswert im Preis erhöht, wenn die Call-Optionen den Preis erhöhen. Put-Option deltas liegen immer im Bereich von -1 bis 0, da der Wert der Put-Optionen abnimmt, da das zugrunde liegende Sicherheitssytem zunimmt. Wenn zum Beispiel eine Put-Option ein Delta von -0,33 aufweist, wird der Kurs der Put-Option um 0,33 sinken, wenn der Kurs des Basiswertes um 1 erhöht wird. In der Praxis hilft rechnerische Software schnelle Berechnungen. Technisch ist der Wert der Optionen delta die erste Ableitung des Wertes der Option in Bezug auf den zugrunde liegenden Wertpapierpreis. Delta wird oft von Investment-Profis und Händlern für Hedging-Strategien verwendet. Delta-Verhalten Beispiele Delta ist eine wichtige Statistik zu berechnen, wie es ist einer der Hauptgründe Optionspreise bewegen, wie sie es tun. Das Verhalten von Call - und Put-Option-Delta ist sehr vorhersehbar und für Portfoliomanager, Trader und einzelne Anleger sehr nützlich. Das Call-Option-Delta-Verhalten hängt davon ab, ob die Option in-the-money ist, dh die Position ist derzeit rentabel, at-the-money, was bedeutet, dass der Options-Basispreis aktuell dem zugrunde liegenden Aktienkurs entspricht oder Out-of-the-money, Dh die Option ist derzeit nicht rentabel. In-the-money-Call-Optionen näher zu 1 als expiration Ansätze. Bei den Geldanrufoptionen weisen typischerweise ein Delta von 0,5 auf, und das Delta von Out-of-the-money-Anrufoptionen nähert sich 0 als Expirationsansätze. Je tiefer der Geldbetrag die Call-Option ist, desto näher ist das Delta auf 1 und desto mehr wird sich die Option wie der zugrunde liegende Vermögenswert verhalten. Put Option Delta-Verhalten hängt auch davon ab, ob die Option in-the-money, at-the-money oder out-of-the-money ist und sind das Gegenteil von Call-Optionen. In-the-money-Put-Optionen näher an -1 als Exspiration Ansätze. Bei den Geld-Put-Optionen gibt es typischerweise ein Delta von -0,5, und das Delta von Out-of-the-money-Put-Optionen nähert sich 0 als Expirationsansätze. Je tiefer die Geldmenge der Put-Option ist, desto näher ist das Delta auf -1.Delta ist eine theoretische Schätzung, wie viel eine Optionsprämie bei einem 1-Kurs im Basiswert geändert werden kann. Für eine Option mit einem Delta von .50, kann ein Investor erwarten, über eine .50 Bewegung in diesem Optionen-Prämie bei einem 1 zu bewegen, nach oben oder unten, in den zugrunde liegenden. Für gekaufte Optionen eines Anlegers liegt Delta zwischen 0 und 1,00 für Anrufe und 0 und -1,00 für Puts. Für verkaufte Optionen, da der Anleger im Wesentlichen eine negative Menge an Verträgen hat, finden wir, dass Short Puts ein positives Delta haben (technisch ein negatives Delta multipliziert mit einer negativen Anzahl von Kontrakten). Short Calls haben negative Delta (technisch ein positives Delta mal negativ Anzahl der Verträge). Beispielsweise hat der XYZ 20-Aufruf einen 0,50 Delta und wird bei 2 mit XYZ-Aktien bei 20,50 gehandelt. XYZ steigt auf 21,50. Der Anleger würde erwarten, dass der 20-Streik-Aufruf jetzt rund 2,50 sein würde, wie unten zu sehen: 1 Anstieg der zugrunde liegenden Preis x .50 Delta .50 erwartete Änderung der Optionsprämie. Original Prämie: 2,00 .50 geschätzte Veränderung 2,50 geschätzte neue Prämie nach 1 Aktienkurserhöhung. Mit einer 1 nach unten in XYZ, würde der Investor erwarten, dass die gleiche 20 Streik-Option Option Abnahme im Wert auf rund 1,50 zu sehen. Wenn der Aktienkurs steigt und die Call-Option tiefer in Geld geht, nähert sich Delta typischerweise 1,00 wegen der erhöhten Wahrscheinlichkeit, dass die Option im Geld bei Verfall sein wird. Als Auslauf-Ansätze, in-the-money-Option Deltas sind auch eher langsam zu bewegen, um 1,00, weil am Ende einer Option entweder ein Delta von entweder 0 oder 1,00 ohne Zeitprämie verbleibenden hat. An einem bestimmten Tag hat ein XYZ-Aufruf ein Delta von 0,50 (50) Aktueller Wert 3,50 XYZ-Aktie steigt um 1: Aufruf wird theoretisch um 50 auf Lager verschieben 1,00 X .50 .50 Erwarteter Anrufwert 3.50 aktuell .50 4.00 XYZ-Aktie steigt .60: Anruf wird theoretisch um 0,60 x 0,50 0,30 erhöht. Erwarteter Anrufwert 3,50 aktuell .30 3,80 Die folgende Grafik veranschaulicht, wie Delta gegen Lager gezeichnet werden kann Preis: Deltas Bereich von 0,00 bis 1,00, während Delta reicht von 0,00 bis -1,00. Denken Sie daran, lange Anrufe haben positive Delta umgekehrt kurze Anrufe haben negative Delta. Lange Puts haben negative Delta Short Puts haben positive Delta. Je näher ein Options-Delta auf 1,00 oder -1,00 liegt, desto höher der Kurs der Option (bei Dollars) auf tatsächliche Long - oder Short-Aktie reagiert, wenn die zugrunde liegenden Bewegungen stattfinden. Hier ist ein kurzes Diagramm als Referenz: Anrufe haben positive Deltas (wie durch Modell erzeugt) Positive Korrelation zu den zugrunde liegenden Aktienkursänderung Aktienkurs dann nennen Delta tendiert zu steigen Aktienkurs dann nennen Delta neigt zu gehen Deltas Bereich von 0 bis 1,00 Puts Haben negative Deltas (wie durch Modell erzeugt) Negative Korrelation zu den zugrunde liegenden Aktienkursänderung Aktienkurs dann setzen Delta neigt zu gehen Aktienkurs dann setzen Delta tendiert zu gehen Put Deltas Bereich von 0 bis 1,00 Aktienkurs, verbleibende Tage bis zum Auslaufen und implizite Volatilität wird Delta. Mit einer Erhöhung der impliziten Volatilität, Delta Gravitationen auf 0,50 als mehr und mehr Streiks sind jetzt als Möglichkeiten für die Liquidation in-the-money aufgrund der wahrgenommenen Bewegungspotenzial in der zugrunde liegenden. Beispielsweise kann der 20-Streik-Aufruf in XYZ ein Delta von 0,60 mit dem Wert von 21 und eine implizite Volatilität bei 30 aufweisen. Wenn die implizite Volatilität auf 40 ansteigen würde, kann das Delta auf 0,55 sinken, da Händler eine erhöhte Wahrscheinlichkeit wahrnehmen, dass die Streik könnte am Out-of-the-money am Verfall sein. Hier ist ein Blick auf, wie implizite Volatilitätsänderungen Delta ändern können: Oben können wir sehen, dass höhere implizite Volatilitäten zu mehr Streiks im Spiel führen und mehr Deltas näher an 0,50. Niedrige implizite Volatilitätsaktien werden tendenziell höhere Delta für die in-the-money Optionen und niedrigere Delta für out-of-the-money Optionen haben. Einige Händler sehen Delta als prozentuale Wahrscheinlichkeit an, dass eine Option in-the-money am Verfall windet. Daher würde eine at-the-money-Option haben eine .50 Delta oder 50 Chance, in-the-money am Verfallsdatum. Deep-in-the-money Optionen haben eine viel größere Delta oder viel höhere Wahrscheinlichkeit des Auslaufens in-the-money. Das Betrachten des Deltas einer weit-out-of-the-money Option könnte einem Investor eine Vorstellung von seiner Wahrscheinlichkeit des Wertes beim Verfall geben. Eine Option mit weniger als .10 Delta (oder weniger als 10 Wahrscheinlichkeit, in-the-money) wird nicht als sehr wahrscheinlich in-the-money an jedem Punkt angesehen und müssen eine starke Bewegung von der zugrunde liegenden zu haben Wert bei Verfall. Die verbleibende Zeit bis zum Verfall wirkt sich auch auf das Delta aus. Bei Betrachtung des gleichen Streiks wird ein In-the-Money-Anruf mit längerer Zeit bis zum Verfall immer ein niedrigeres Delta als der gleiche Streikaufruf mit weniger Zeit bis zum Verfall haben. Es ist genau das Gegenteil für Out-of-the-money Anrufe den Anruf mit einer längeren Zeit bis zum Verfall wird das höhere Delta als die Option mit weniger Zeit haben. Sobald sich der Delta-Wert auf 1,00 erhöht, verbleiben die Deltas bei Deltas rund 0,50 und die Deltas fallen auf 0, wenn andere Eingaben konstant bleiben. Es ist wichtig, sich zu erinnern, dass Delta ständig während Marktstunden ändert und wird normalerweise nicht genau die genaue Änderung in einer Wahlprämie vorherzusagen. Offizielle OIC Sponsoren Diese Website behandelt börsengehandelte Optionen, die von der Options Clearing Corporation ausgegeben werden. Keine Aussage in dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten. Kopien dieses Dokuments können von Ihrem Broker, von jeder Börse, an der Optionen gehandelt werden, oder durch Kontaktaufnahme mit der Options Clearing Corporation, einer North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc), bezogen werden. Kopie 1998-2016 Der Options Industry Council - Alle Rechte vorbehalten. Bitte beachten Sie unsere Datenschutzbestimmungen und unsere Benutzervereinbarung. Folgen Sie uns: Der Benutzer erkennt die Überprüfung der Benutzervereinbarung und der Datenschutzbestimmungen dieser Website an. Eine fortgesetzte Nutzung stellt die Annahme der darin genannten Bedingungen und Konditionen dar.